保险与信托的相同点

在传承方式上，既可以设定由受益人一次性领取，也可以设定按月领取、按年领取等。比如，已经过世的香港著名明星沈殿霞，就为自己女儿郑欣宜设立了信托基金，委托信托公司在自己过世后，按月给付郑欣宜生活费。此后，尽管郑欣宜的生活几度陷入混乱，但始终都能保证衣食无忧，不至于钱财被人骗走或一次性挥霍一空。同时，由于这笔信托在郑欣宜婚前设立，即使以后结婚，仍然属于她的独立财产，不会因为结婚离婚被稀释。

《保险法》第23条规定：任何单位和个人不得限制被保险人或受益人取得保险金的权利。

《个人所得税法》第4条规定：保险赔款免纳个人所得税。

《遗产税暂行条例》草案第5条：保险金不征收遗产税。尽管我国尚未开征遗产税，但呼声颇大，且从发达国家发展轨迹来看，征收遗产税是迟早的事。

信托也有类似的规定，根据《信托法》，信托资产一旦成立，就从委托人、受托人、受益人的财产中分割出来，成为一笔独立运作的资产，它不能被抵债、清算和破产。受益人(可以是委托人自己)对信托财产的享有不因委托人破产或发生债务而失去，同时信托财产也不因受益人的债务清偿而被处理掉。

举个例子，A先生设立一个1亿的信托计划，信托设立后，这1个亿的归属权就转移到了信托公司，信托公司按A先生的委托，把资金收益按照A先生的意愿分配给指定受益人（如A先生的妻子）。即使将来A先生的生意出现问题，甚至资不抵债，但这笔信托财产，由于归属权已经不属于他，所以，这笔资产是可以保全的。 

保险和信托的不同点

❶ 财产归属权不同

保险的保单成立后，财产所有权仍然归属投保人，很多大额寿险保单还可以用来做抵押贷款。而信托设立后，这笔财产就跟委托人没关系了，财产所有权转移到了信托公司，理论上也是不可撤销的，当然，受益人为委托人自己的除外。

❷ 起投金额不同

保险的起投金额低很多，通常一个200万保费的保单已经可以实现基础的财富传承。但是，信托通常都是1000万起，通常要到3000万级别才能进行个性化定制。

❸ 受益人的广泛性不同

保险在受益人的设定上存在一些限制，如人寿保险的受益人必须明确具体，否则被保险人身故后，保险受益金将作为投保人遗产分配。如果高净值人士打算隔代跨越传承财富，但恰好其后辈尚未出生，大额保单就无法满足这一设想。

信托在受益人的设置上是没有限制的，只要是自然人或者机构，甚至是未出生的人都可以做为受益人。因此，信托在受益人的设置上要明显优于大额保单。

❹ 预期收益不同 

保险具有收益锁定功能，即提供一个超长期的固定预期收益率。当投保人签订合同后，未来的现金流以及能够理赔的金额清晰明确。而放入信托中的资产未来产生的收益取决于其具体的运作情况，不会像保险一样给出一个固定明确的长期收益率。 

❺ 灵活性不同

信托支持按客户需求定制，比保险灵活得多。

首先，在领取时间上，寿险保单必须是被投保人过身后，才能触发理赔，受益人才可以开始领取赔付的保费，年金险可以按约定在某个阶段开始领取。信托在设立后的当年就可以按照约定领取。

其次，在财产领取方式上，信托可以设定很多条件。比如，设定如与配偶离婚，配偶无资格领取信托收益。假设王宝强当初把家庭财产的一半拿出来做信托，受益人可以指定为自己、子女和马蓉，但设定一个条件，如果马蓉和自己离婚，将不再有资格领取信托收益，就不会出现后来的人财两空的悲剧。而保险只能设定按月或按年领取，不能设定这么人性化的条件。

❻ 流动性不同 

大额保单在贷款方面优势突出。在国际上，大额保单可直接质押给保险公司贷款，并且贷款利率往往低于银行的贷款基准利率，用款周期灵活。

家族信托的实际控制人是信托公司，已经和委托人完全隔离，因此流动性明显不及大额保单的。但也正因为这一点，信托在债务隔离、安全性以及保密性方面要明显优于大额保单。