凡此过往 皆为序章 12月的焕熙 日韩男星 2024-12-21 16:59:35 10 创作不易，用心坚持，欢迎请BaGua喝几杯爱心咖啡！打赏并支持本文 打赏并删除本文 我想把一些问题说得透彻点可能是最重要的一期了希望大家能耐心地看完一．周报和你平时写的干货系列到底是干嘛的？首先，给大家一个模型叫DCF模型他的构成是分子端除以分母端DCF=分子/分母分母代表宏观，也就是大的东西，比如放水，经济好坏等分子代表行业基本面，也就是行业，比如产业边际效应，企业盈利等我写的宏观模型初探中的国债利差模型和二探中的国债股票货币模型和即将补充的三探中的通胀率模型都是分母端模型国债利差模型在美国是10债-2债 而在其他国家是10债-1债这是代表该国国内的情况国债利差也可以转换成10年某A国债-10年某B国债这个代表国际间的情况那么在机构间会使用这些模型吗？会，也不会。因为最源头的数据是美联储和财政的数据这个数据有高频数据但这个数据已经不是免费不免费的问题了这个费用要近7位数一年了国内只有头部有这个数据这个公号的立足是小白贴只能把这些最源头数据拆成三个模型给你看这三个模型你是可以看到免费数据同时这三个模型要么是对外公开的 要么是写在机构研报上二．为什么我不喜欢算命或者预测类的数据不知道有多少小伙伴看过美国比如CPI ppi之类的看过这些数据应该有印象这些数据都季调的就是每个季度都会调整如果你认识机构里拆表的可以去问问他怎么看美国数据他十有八九会说老美就是个骗子因为这些年已经变成了他想降息 就在季调的时候拉低数据想加息就去调高老美每一次季调拆表的兄弟都要把报告撕掉重新写一遍然后我们再看看传统的算命数据是怎么样的你看这些数据已经把能算的命都算了那实战中会发生什么呢？首先这些数据都是付费的其次这些数据都是预测的 所以都是会变的好处在于他能告诉你目前预测的盈利空间是多少但他没法告诉你 如果企业去回购自己家的股票能上涨多少联储不放水换成财政放水能上涨多少可以给你一个提示的作用但是最终实战中还是要靠应对三．到底什么是应对我总共写了两次周报第一次利差模型是牛陡 第二次利差模型是熊陡周报我会写同一句话2024年12月第一周美股周报2024年12月第二周周报降息周期下如果通胀上去美国软着陆联储不降息了就是熊陡直接复苏如果通胀下去经济变差联储降息就是牛陡放水12月降息应该没有什么变化目前市场认为美国经济是复苏降息频率和幅度会减少由于是复苏企业盈利会增加科技成长受益总结：降息周期无论是牛陡还是熊陡美股都不会差唯一的问题是贵了点但回调幅度有限以10%左右为基准我在月历效应的开头用了很长的一段篇幅写了风险警示美股的月历效应觉得波动率随时会放大但是放大了再说我在定投那篇和每周周报都中写到了如何定投美股量化标普回调数据回调5%概率是58%，平均每年发生3次 回调10%概率是18%，平均每年发生1次回调15%平均每2年发生1次 回调20%概率是15%，平均每3-4发生1次 大部分的回调在20%以下，概率是91%那么我们看看本周鲍威尔说12月降息 然后提示降息会减少或暂停然后下跌大家惊恐要崩了降息会减少或暂停这条利差模型已经知道了没啥大不了的经济是好的 只是涨多了把多出的降息预期跌掉就好了周五晚上美股开盘前标普离最高点跌了4.8 纳指跌了5.9标普离5%的击球点差一点 纳指离10%的击球点还有距离我放一下老司机群里的情况结果是周五开盘瞬间到了标普的击球点收盘美股涨了那如果继续跌呢？等10%的击球点再跌呢？等15%的击球点如果没有美股账户 买国内场内ETF呢？那本周标普博时的ETF溢价大于10 停盘了 停盘后开始跌溢价那就不要碰等溢价跌倒2左右嘛我在定投那篇就写了大于5都叫高溢价老司机可以搞小白我不建议纳指那几个也小贵了最好还是溢价到2左右去开第一个击球点四．定投是买点 怎么卖呢？俗话说会买的是徒弟会卖的是师父这话的源头是港台 上世纪90年代是他们把蜡烛图带到这里的我们这里第一批的红马甲教材其实都是他们写的我二十多年前学过这些这些东西现在已经过时了这句话到美股就值得商榷了美股里面有人是只买不卖的有人会做做波段没有对错都可以宏观模型能不能帮你做短线？那肯定不能 你一定要做高低点赚差价那就是一条路 学量化 学编程这个公号有我在现实中认识的亲朋好友在看其中有个朋友是我大学同学他是个男性 四十多 目前自己开公司以智力财力来讲 肯定是在平均之上本周我花了二三个小时面对面教他我知道他不会花时间去编程所以帮他用通达信编了一个正负标准差模型正负标准差模型理论就是三句话正负1倍标准偏差的概率 =68.3% 正负2倍标准偏差的概率 =95.5% 正负3倍标准偏差的概率 =99.7% 也就是说正常一个标的定价就是正负1倍标准偏差里面，如果他离开正负1倍标准偏差，说明他“有事”图中UP1 UP2 UP3 代表正1 正2 正3标准差DN1 DN2 DN3代表负1 负2 负3标准差正常定价就是UP1与dn1之间晃 也就是主图黄色两条超过UP1就是“有事”了进入UP3就是高了 等UP3消失就可以先砸一下买的话就是进入可以中轨--DN1--DN2--DN3倒金字塔依次击球很简单对吧？雕虫小技最后的结果是二三个小时后他给我的反馈是道理懂了也知道这玩意能行但还是有点吃力就是你觉得很简单的东西对于小白来说其实已经很难了说实话 听完这段话我是蛮受挫的我觉得已经说的很浅显了说的内容是金融工程的第一章还是用通达信 不是phtyon我原本觉得能给大家一点帮助最终的结果可能还是帮不了大家面对面尚且如此隔着屏幕打字能有多少帮助呢想想也是如果这玩意可以做成小白贴早有人做了也轮不到我四．为什么我不谈大A先举一个大A的例子比如你看好白酒这个板块，你怎么买1.买白酒ETF2.进阶一点，白酒ETF+五粮液做指数增强3.再进阶一点，白酒ETF+五粮液+其他在这个组合里面，白酒ETF是爸爸，称为爸爸股。五粮液是儿子辈，称为儿子股。其他是孙子辈，称为孙子股。实战中，很可能孙子股开始涨的最多，但是进入趋弱留强阶段被淘汰了。那么资金就会卖出仓位，往爸爸股和儿子股一加，完成调仓。这样你总仓位不变，同时还能继续享受上涨的果实。这个组合里的核心是爸爸股，其次是儿子股。好，我们进阶一点比如你看好科技券商，你怎么买1.双创ETF2.进阶一点，双创ETF+东财/中芯3.再进阶一点，双创ETF+东财/中芯+宁德4.再再进阶一点，双创ETF+东财/中芯+宁德+其他在这个组合里面，双创ETF是爸爸股。东财/中芯+宁德是儿子辈，称为儿子股。其他是孙子股。这是大a最简单的两道题了问题这两道题出现的情况不多看了上面那么多你应该知道这两道题出现需要DCF模型和量化模型的辅助分母端宏观没有问题 同时分子端行业出现好转那才会有简单题出现第一题就是16-21年 第二题就是今年9月我们再进阶一点海能 赣锋 上电 常山 中软 长城 中科 赢时 川发 同花已知这是一个池子，请问谁是爸爸股？谁是儿子股？谁是孙子股？怎么拉这个池子？怎么卡位？怎么预判？怎么去弱留强？卖完后资金怎么内部移来移去？靠macd金叉还是均线回踩还是放量能解决问题吗？关键这个池子还是天天变的，你抄这个作业，第二天老师们就卖给你了。这种叫波动率套利，卡点节奏追求是这种。而这才是大A的常态。五．谈谈所谓的小作文现在咨询发达了人人有手机咨询传的快真的有用吗？有次我们群里有个兄弟拿通稿吐了槽把数字改了改发群里大家哈哈一笑 没当回事结果这个吐槽贴被爬虫抓掉了几个小时传播到各大兄弟群里还有传某书某音各路都在问 这是不是真的还有资金已经信了 准备那啥了然后这些消息传回群里把大家吓得半死说实话 大家能看见的小作文是不知道经过几手了关键是大家没有能力判断这条是真的还是假的尤其是某书某音那玩意看看娱乐还行做金融肯定不行六．未来展望先说了配置这块中债美股就是最终的答案中债是因为利率下跌是没法避免的事情那国债利率下跌 国债期货会涨 这个和宏观模型初探里面写国债的分类有提过宏观模型初探是一样的意思那期货你可能做不了等跌的时候找个负一倍标准差买个30年期的etf不是啥难事美股也是一样不要去追毕竟他原本就是年化10左右的东西跌下来性价比最高方法就是定投 5，10，15这个看定投那期如何定投美股关于这个号我把宏观模型三探还有一期书籍推荐出了这个公众号可能就完成历史使命如果以后互联网上有人看过这六篇干货系列以此去寻找相关的资料我就很欣慰了师父领进门修行靠个人不敢称自己是各位的师父我只能告诉你门在哪里能不能悟道看个人的造化了不做宣传了且写且珍惜 创作不易，用心坚持，欢迎请BaGua喝几杯爱心咖啡！打赏并支持本文 打赏并删除本文 感谢您的支持鼓励，我会继续努力的!文章地址：用户邮箱：打赏金额：USDT 请输入数字点击”去打赏“，即可进行打赏支持本文章哦 焕熙 发表评论
