肖雨｜  中泰固收分析师
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税收收入增速下降，但占比稳定。近年来虽然税收收入同比增速不断回落，但财政收入增速同样放缓背景下，税收收入占公共财政收入的比重稳定在80%以上。

我国目前采用的是复合税制（共5大税类18个税种）。增值税和企业所得税是最为重要的两个税种，2022年税收收入中，国内增值税占比48.27%，企业所得税占比23.89%，两者合计已经超过全部税收收入的70%。

“落实税收法定原则”改革目标基本实现。现行18个税种中，增值税法草案于2023年9月28日提请全国人大常委会会议二次审议 ，消费税、土地增值税目前业已起草并形成相应税法《征求意见稿》；房产税和城镇土地使用税目前仍由国务院以暂行条例的形式发布实施，尚处于立法起草阶段；印花税法已于2022年7月1日开始施行，其余12个税种业均以国家法律形式立法且已正式发布施行。

我国的税收收入分为中央税、地方税和中央与地方共享税。1994年分税制改革后，中央税收收入占比明显提高，不过却造成了地方财权和支出责任的不匹配，产生了地方政府融资平台和“土地财政”等问题。

我国的税收结构有六个特点：1）制造业是我国重要税收收入来源，增值税是各行业重要税种税源；2）各地区税收收入来源存在税种差异；3）间接税为主体、直接税比重较低，不过近年来我国直接税占比呈上升趋势，间接税占比呈下降趋势；4）二、三产业的税收比重逐渐分化，第二产业的税收占比不断下降，而第三产业的税收占比逐年增加；5）企业是最主要的纳税人，自然人缴纳的税款占我国税收收入总额的比重较小；6）宏观税负低于主要发达经济体，我国广义宏观税负水平不超过30%，而且近年来稳中有降。

税收数据和宏观经济指标之间存在必然的内在联系。1）因为价格水平、核算方法、税收制度特性等因素的影响，税收收入与经济增长指标（GDP、工业增加值）的变化趋势表现出一定差异性；2）价格水平（PPI）主要通过增值税、企业所得税两大税种影响税收收入变动。在通货膨胀（紧缩）时期，其他条件不变的情况下，税收收入增速也会加快（放慢）；3）企业所得税的同比增速和企业利润总额同比增速的变动会趋于一致，企业利润的较高增速会支撑企业所得税的较快增长；4）进口环节税收（包括关税和进口货物增值税、消费税）的增速与进口金额增速的变化保持同步；5）交易环节相关税收的同比增速与我国商品房销售额的同比变化趋势较为一致。

我国税制目前有总体和结构两个层面的发展方向：总体上预计将进一步完善减税降费政策，2018年起进入大规模、组合式减税降费阶段，此阶段主要呈现2个特点：第一，规模上，相比前两个阶段明显扩大，今年预计减税降费约1.2万亿元；第二，组合式减税降费。结构上预计将合理配置地方税权，完善地方税种，如逐步后移消费税征收环节并稳步下划地方补充地方财政收入，平衡地方财政收支压力。此外，以间接税为主体的税制结构，已不能适应当前的经济发展水平，不利于调节贫富差距。税制改革的方向可能是降低间接税（“减”）的同时，逐步提高直接税比重（“增”），可考虑适时加征遗产税和赠与税。

风险提示：1）经济修复不及预期，PPI降幅修复放缓，税收收入增速不及预期；2）财政收入承压，减税降费力度不及预期。3）个别税种立法进度偏慢，税制改革进展不及预期。

摘要选自中泰证券研究所研究报告：《财政分析手册（2023版）：税收篇》

发布时间：2023年11月23日